跳至主要内容

📰 每日简报 — 2026年3月29日 07:00


📰 每日简报 — 2026年3月29日 07:00


────────────


🟠 加密货币市场


实时价格（今晨小幅反弹）

• BTC $66,737 ▲ +1.05%（24h）| 区间 $65,929 - $67,288

• ETH $2,011 ▲ +1.29%（24h）| 重新站上 $2,000 整数关口

• 情绪指数 12/100 — 极度恐慌 😰（较昨日 13 继续小幅恶化）


重要动态：


1. BTC "压缩估值"提供相对下行保护 — CoinDesk 分析指出，油价飙升推高通胀预期，市场已将今年零降息概率定价至 40%，传统股市调整压力更大，BTC 反而相对抗跌。这是少有的"BTC 比股票更稳"的叙事窗口。


2. Bitmain 遭美国安全调查 — 参议员沃伦披露，美国已对中国矿机巨头比特大陆展开"Operation Red Sunset"调查，涉及潜在间谍活动和电网安全风险。全球矿业格局或生变。


3. Kalshi 官司扩大 — 华盛顿州检察长起诉预测市场平台 Kalshi，指其将"赌博产品"包装成预测市场。同日 Kalshi 也拿到机构保证金交易牌照——监管博弈两面并进。


4. 私募股权代币化提速 — xStocks 将 Anthropic、Databricks、SpaceX 股权代币化上链；Google 计划为 Anthropic 融资 50 亿美元建德州数据中心——两条线索共指向 AI+代币化融合叙事。


5. 分析师观点：牛市前需要一次"清洗" — CoinDesk 观点文章认为当前不适区间正在为下一轮牛市奠基，结构性机会在熊市中铸就。


────────────


📈 华尔街 · 财经


1. 油价与零降息风险主导美股 — CNBC：大型油气公司 CEO 普遍对伊朗战争供应中断持悲观态度，与特朗普"短期干扰"的官方叙事形成明显分歧。Fed 今年不降息的预期正在积累。


2. Meta 等科技股进入技术性超卖 — 连续多周回调后，Meta、消费品、工业股多进入 RSI 超卖区间。是底部信号还是"接刀陷阱"，本周财报季前仍待观察。


3. TSA 停摆告一段落 — 国会未能就 DHS 资金达成一致，特朗普签署行政令强制发放 TSA 员工薪水。机场安检混乱有所缓解，但政府预算僵局未解。


4. "No Kings" 大游行席卷全美 — 超过 3,200 场活动在全美 50 州同步举行，组织方称可能是美国历史上规模最大的单日非暴力抗议，矛头直指特朗普政府。摇滚传奇 Bruce Springsteen 现场助阵明尼苏达集会。社会政治风险等级上升。


5. 旅行成本攀升，机场混乱冲击消费意愿 — 高票价 + 安检长龙正让消费者重新权衡今年是否出行，服务消费潜在承压。


────────────


⚔️ 伊朗战争 · 中东局势


今天是美国-以色列对伊朗发动战争满一个月（2月28日开战）

1. 🔴 【重大升级】胡塞武装首度袭击以色列 — 开战一个月后，也门胡塞武装向以色列发射导弹，是其加入伊朗战争以来第一次直接对以色列动手。CNBC：战争蔓延信号显著，地区风险等级跃升。


2. 🔴 【重大升级】伊朗无人机袭击科威特机场 — 疑似伊朗无人机击中科威特国际机场，机场上空浓烟滚滚。战火第一次直接蔓延至海湾国家，霍尔木兹地区局势急剧恶化。


3. 伊拉克正在成为"扩大的战场" — 美军/以军空袭在伊拉克击毙什叶派民兵（PMF）及两名伊拉克警察。Al Jazeera 指伊拉克已从旁观者变为战场，中东多国直接卷入风险上升。


4. 🟡 外交亮点：巴基斯坦促成 20 艘船只通过霍尔木兹 — 伊斯兰堡与德黑兰达成协议，允许巴基斯坦 20 艘货船通过霍尔木兹海峡。是战争以来第一个可核实的外交突破，市场或短暂松气。


5. 伊朗流亡王储 CPAC 亮相 — 礼萨·巴列维在 2026 年 CPAC 大会高喊"Make Iran Great Again"，呼吁特朗普政府"保持战略定力"，暗示战后伊朗政权更迭预期在华盛顿圈子正在被讨论。


6. 黎巴嫩：以色列空袭炸死三名记者 — 包括真主党关联媒体 Al Manar 记者在内，三名黎巴嫩新闻工作者在以军空袭中遇难，国际媒体压力上升。


────────────


💡 今日关键信号


加密 — BTC 今晨小幅反弹 +1%，重新测试 $66K-$67K，但恐慌指数降至 12/100 新低。恢复需要催化剂，否则小反弹随时被战争消息压回。


宏观 — 零降息概率升至 40%，战争叠加通胀是美联储掣肘的核心，利率长期高位对风险资产不友好。


伊朗 — 今天是开战一个月节点。胡塞参战 + 科威特被炸 + 伊拉克战场化，是本周最高等级风险升级信号。唯一缓和信号是巴基斯坦 Hormuz 外交突破。


本周最值得盯：

• 科威特机场事件后 Gulf 国家如何回应 ⚠️

• 4月6日前伊朗谈判是否有实质进展

• 美联储官员本周表态 + 美股是否继续超卖反弹

• BTC 能否稳住 $65K 底部，还是跟着地缘恶化再探低


────────────


数据截至 07:00 CST | 今日法定节假日，A股休


去众安银行开户，享价值 HKD 2,026 奖赏以及 20% 港元定存年利率！

3️⃣ 个真心推荐 ZA Bank 的原因

💛 全线上开户，无需前往分行

💛 无最低存款要求，零账户管理费 

💛 24x7 银行服务

立即用我的专属邀请码 [V8CJ46] 在港开户啦！投资涉及风险。受条款及细则约束。

https://l.za.group/E3kpy

*此资料仅可于香港境内分发或传阅，在未经本行授权下，任何人不得在香港境外复制，分发或传阅此资料（查看更多：https://l.za.group/iAF3x）。


立即开户 👇

https://l.za.group/ox2et


汇立银行

✋用我的推荐码申请汇立银行及提取贷款，你可以：i. 享实际年利率低至1.68%* ii. 赚取高达23,888元港币现金回赠* iii. 配合Loan-Deposit-Link，活期存款高达5.00%年利率奖赏*✅立即到App Store或Google Play搜寻汇立银行并下载汇立银行App！*上述奖赏的优惠期有限，并受相关条款及细则约束，详情请查阅汇立银行网站。借定唔借？ 还得到先好借！👇👇立即用我的推荐码开户👇👇： FPIU80


  • 卓锐证券开户链接

你有$2388现金券待领取！ https://cam.zr.com/zircon_activity/mgm/login?channelId=2&inviteUserId=36892fd84e564d91bb49352b9db3c011


WISE银行注册地址https://wise.com/invite/ihpn/zhipengs9



嗨，我在英国使用iFAST Global Bank。方便快捷，快来试试吧！


 https://www.ifastgb.com/tellafriend/zhipengs5398 


币安开户请使用您的浏览器访问以下链接，下载币安 App。在注册页面输入我的邀请码，加入全球最大的加密货币交易平台，还可获得价值 100 美元的交易手续费返还券。

下载链接

Android
https://download.bmwweb.solutions/pack/BNApp_00000058.apk
iOS
https://www.bsmkweb.cc/download-guide?hl=zh-CN邀请码：
CPA_0061JV5TKP

邀请链接https://www.bsmkweb.cc/activity/referral-entry/CPA?ref=CPA_0061JV5TKP

评论

发表评论

此博客中的热门博文

针对 09980 (东鹏饮料) 和 02824 (易方达黄金矿业) 的专业投资者分析

众安银行新客奖励，至26年1月28日 Wise Wise 注册教程来了 这个银行在家可开！ 另接内地见证开通香港渣打，新加坡渣打开户业务 一、 重磅IPO：东鹏饮料 (09980.HK) 核心定位：  “A+H”上市的中国功能饮料龙头，高增长消费股。 招股信息： 入场费：  约 25,050.11 港元（超高门槛，被称为“一手党劝退股”）。 最高发售价：  248.00 港元。 基石投资者：  腾讯、淡马锡、贝莱德等顶级机构，阵容豪华。 【专业投资者分析逻辑】 AH股折价红利：  A股东鹏饮料（605499）估值较高，H股发行价通常会有折价（Discount）。如果H股定价合理，上市后存在向A股估值靠拢的**“水位修复”空间**。 基本面强劲：  营收和净利润均保持30%+的高增速，现金流极好。在当前港股缺乏优质增长标的的环境下，具有稀缺性。 操作建议： 积极申购 。这是近期确定性较高的“肉签”。 由于入场费极高（2.5万港元）， 中签率可能比一般热门股高 （因为散户难以参与），这对于资金量大的专业投资者是利好。 二、 新上市ETF：易方达黄金矿业 (02824.HK) 产品性质：  追踪  Solactive全球黄金矿业精选指数  的ETF。 投资标的：  并非直接持有实物黄金，而是投资于 全球金矿开采公司 （如 Newmont, Barrick Gold 等）。 【专业投资者分析逻辑】 “黄金的杠杆”效应： 逻辑：  黄金矿业股的波动通常大于金价本身。当金价上涨时，矿企利润会呈非线性爆发（经营杠杆），股价涨幅往往超过金价；反之亦然。 适合人群：  适合 看多金价 且风险偏好较高、寻求比单纯持有黄金更高贝塔（Beta）收益的投资者。 对冲宏观风险： 2026年宏观环境下，如果市场预期美联储降息或地缘政治风险升温，黄金板块是标准的 避险+抗通胀 配置。 与实物黄金ETF（如02840）的区别： 02840是直接跟踪金价。 02824是跟踪矿企股票，会受到股市整体情绪、开采成本（如油价）、地缘政治（矿山所在地）等企业经营风险的影响。 操作建议： 不建议像打新股一样去“炒作”它。  ETF不像IPO新股那样容易有首日爆炒溢价。 配置价值： ...
发表评论
阅读全文

极视角IPO申购全指南——算法商城是“摇钱树”还是“碎钞机”？》 《从估值定价到绿鞋机制：专业视角解析极视角06636是否值得“打新”》

针对极视角（06636.HK）的IPO申购，从专业投资者视角出发，这是一家典型的**“高技术壁垒、低利润变现、强政策依赖”**的AI算法平台公司。 以下是深度拆解分析： 一、 估值与定价：18C机制下的“特殊待遇” 发行定价： 招股价固定为 40.00港元 ，不设价格区间。这种定价方式在港股IPO中相对少见，通常反映了公司与保荐人对估值的强硬态度，但也压缩了二级市场的溢价空间。 18C特指： 极视角是按照港交所《第18C章》（特专科技公司）上市的。这意味着公司尚未达到常规上市的盈利门槛。 估值逻辑： 40港元的股价对应的是其**“平台化算法”**的愿景。相较于商汤（SenseTime）等依赖自研大模型的巨头，极视角的逻辑是做“算法商城”，逻辑更轻，但在当前AI二级市场估值回归理性的背景下，该定价显得并不“便宜”。 二、 公司营收基本面与行业壁垒 基本面： 极视角的收入结构呈现显著的 波动性 。其核心收入曾从华东迅速切换至华南，这表明业务极度依赖 少数大型政企项目 （Project-based），而非稳定的订阅制（SaaS）收入。 行业壁垒： * 广度优势： 拥有超过1000种算法，覆盖场景极广（从城管到矿山）。 开发者生态： 它的壁垒不在于某个单一算法的最优，而在于连接了大量开发者。 痛点： 这种“长尾市场”虽然壁垒高，但 定制化程度高、毛利薄 。一旦行业竞争加剧，算法平台容易沦为大厂（如华为、海康）生态链的补充。 三、 风险点（Professional Alert） 现金流压力： 典型的“收不抵支”。虽然营收在涨，但经营性现金流长期为负，这在港股高利率环境下是估值的杀手锏。 应收账款： 对G端（政府）和大型企业的强依赖导致回款周期长。 地缘政治与供应链： AI芯片的限制可能影响其底层算力支撑。 四、 基石投资与保荐人 保荐人： 中信证券 （独家保荐）。中信在港股保荐的AI科技股通常表现较为稳健，其背书增加了一定的信用度。 基石投资者： 引入了 政金国际、GKI 等。基石认购占比在25%左右，比例不算极高，但也起到了基本的“压舱石”作用。值得注意的是，基石多为具有政府背景或产业背景的基金，这与其业务模式高度吻合。 五、 发行机制与绿鞋（Green Shoe） 发行结构： 全球发售1248万股，规模较小。这种“小盘股”极易受资金面波动影响。...
发表评论
阅读全文

深度解析国恩科技（02768.HK）

深度解析国恩科技（02768.HK）。作为一位同样关注美股和加密市场的博主，你应该会对这种“A+H”两地上市带来的套利机会和基本面联动非常感兴趣。 国恩科技（A股简称：国恩股份，002768.SZ）目前正处于港股IPO招股阶段。以下是为你整理的核心公司信息及申购/持有建议： 一、 公司核心基本面：大化工 + 大健康 国恩科技并非传统的单一化工股，它通过“一体两翼”战略实现了纵向一体化布局：  * 大化工板块（核心支柱）： * 有机高分子改性材料： 营收规模位居中国第二（2024年数据）。    * 聚苯乙烯（PS）： 产能中国第一。其产品广泛应用于家电（海信、海尔、格力）、汽车、新能源及医疗包装。  * 大健康板块（成长引擎）： * 骨明胶： 产量中国第二，内资品牌第一。    * 产业链延伸： 涵盖了从原料（明胶/胶原蛋白）到剂型（空心胶囊）再到终端产品（大健康补品）的全产业链。 财务概略： 2024年实现营收约 192.2亿人民币，净利润约 6.76亿人民币（同比增长约 45%）。2025年前十个月营收也保持了约 10% 的稳健增长。 二、 IPO 发售要素  * 招股日期： 2026年1月27日 - 1月30日  * 上市日期： 2026年2月4日  * 发售价： 34.00 - 42.00 港元  * 入场费： 约 8,484.71 港元（每手200股）  * 基石投资者： 包括富国基金（Fullgoal）在内的多家知名机构，认购金额约3.2亿港元，占比约 30%。 三、 深度分析：值不值得申购或持有？ 从专业投资者的“算账”逻辑来看，重点在以下几个维度： 1. AH 溢价/折价（套利空间） 目前国恩股份（A股）的价格约在 58.63元人民币（约合 65.74港元）。  * 若按港股上限 42.00港元 定价，折价率为：  * 若按中位数 38.00港元 定价，折价率高达： > 分析： 通常化工类A+H股的合理折价在 20%-30% 左右。目前 40% 左右的折价提供了极高的安全边际。 >  2. 估值水平 按 A 股当前市值约 159 亿人民币计算，市盈率  约为 22倍。 港股发行后的隐含市盈率（...
发表评论
阅读全文